GE Energy press room FRANCE

 Paris, 29 mars 2011 – GE (NYSE: GE) a annoncé aujourd’hui la signature par sa division Energy d’un accord de rachat d’environ 90% de Converteam, fournisseur de premier plan d’équipements et de systèmes d’électrification et d’automatismes, à un groupe d’actionnaires majoritaires constitué de l’équipe de direction, de Barclays Private Equity et de LBO France, pour un montant d’environ 3,2 milliards de dollars US. L’opération, qui a reçu l’aval de l’équipe dirigeante et des comités d’entreprise de Converteam, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2011, sous réserve des autorisations réglementaires usuelles. L’équipe de direction de Converteam conservera une participation d’environ 10 % dans Converteam. GE et l’équipe de direction de Converteam ont conclu des accords selon lesquels GE rachètera le solde du capital de la société d’ici deux à cinq ans. Le prix des actions dépendra de la date de la vente, des résultats de la société et d’autres facteurs. GE estime que ce montant ne devrait pas dépasser 480 millions de dollars US environ.

Les solutions de Converteam permettent à ses clients dans divers secteurs d’activité de remplacer et de rehausser les procédés mécaniques par des solutions alternatives électriques aptes à assurer une meilleure fiabilité, tout en diminuant les coûts de maintenance et les émissions. Le portefeuille de Converteam comprend des moteurs et autres électroniques de puissance, des machines rotatives, groupes électrogènes et systèmes de contrôles avancés qui, lorsqu’ils sont intégrés, répondent à trois besoins critiques de clients intervenant dans de multiples secteurs d’activité : 

• La conversion d’électricité en performance mécanique pour alimenter et contrôler le mouvement ou des actifs industriels tels que des pipelines de gaz naturel ou des compresseurs de captage de gaz ;
• La conversion de la puissance mécanique en production d’électricité dans des installations éoliennes, thermales ou hydroélectriques ; 
• L’ajustement de la fréquence électrique aux besoins précis des utilisateurs comme les convertisseurs d’énergie solaire.

L’industrie multisectorielle de l’efficacité énergétique, de l’électrification et de l’automatisme, dans laquelle Converteam est présent, était valorisée à plus de 30 milliards de dollars en 2010 et progresse à un rythme supérieur à celui du PIB mondial. Vingt-cinq pour cent environ de l’électricité mondiale sert à alimenter des machines rotatives dans de très nombreuses industries et applications. Les solutions à haute efficacité de Converteam sont conçues pour réduire la consommation d’électricité des machines rotatives de près d’un tiers, ce qui se traduit par des économies importantes en termes de coûts, d’intensité énergétique et d’émissions de gaz à effet de serre. La présence mondiale de GE et son expertise au plan local augmentera la capacité de Converteam à servir ses clients dans les régions à forte croissance comme le Brésil, la Russie, la Chine, l’Inde et le Moyen-Orient. 

Forte de plus de 100 années d’expertise dans l’électronique de puissance et les technologies d’automatisme, Converteam exerce son activité dans six secteurs verticaux clés : pétrole et gaz offshore et onshore, production d’énergie électrique, énergies renouvelables éolienne et solaire, industrie, marine et services. Basée à Massy en France, Converteam emploie 5 300 salariés, dont plus de 1 600 ingénieurs, et a une présence dans plus de 80 pays. Converteam a récemment annoncé un chiffre d’affaires 2010 de 1,5 milliard de dollars environ, un EBITDA de 239 millions de dollars environ, ainsi qu’une progression de ses commandes de 36 % environ par rapport à 2009.

John Krenicki, Vice-président du Conseil d’Administration de GE et Président-Directeur Général de GE Energy, a déclaré : « Les solutions entièrement électriques à haute efficacité représentent une tendance de fond du paysage énergétique mondial. Nos clients dans les industries clés demandent des solutions plus fiables, plus efficientes et plus souples afin d’améliorer leur compétitivité. Les collaborateurs au profil international et les produits et services à haut rendement énergétique de Converteam sont un atout dans le renforcement de notre portefeuille et nous permettront d’offrir des solutions intégrées à nos clients. » 

Pierre Bastid, Président-Directeur Général de Converteam, a déclaré : « GE et Converteam sont très complémentaires. En tant que partenaire de longue date, GE comprend parfaitement notre modèle économique et ajoutera une valeur significative en permettant à nos experts de travailler au sein du vaste réseau de chercheurs et d’ingénieurs de GE. Nous développerons également notre présence mondiale, accroîtrons notre base de clients et serons en mesure de tirer parti d’une chaîne d’approvisionnement d’envergure mondiale. Au sein de la famille GE, Converteam a désormais la possibilité de se développer et de croître encore davantage pour le plus grand bien de nos clients et de nos collaborateurs. »

La complémentarité avec GE :

• Électrification : cruciale pour l’efficacité et la fiabilité au sein du secteur pétrolier et gazier

Les ventes de solutions entièrement électriques devraient croître de 15 % par an dans les applications de compression dans le secteur pétrolier et gazier mondial. L’électrification est une tendance en plein essor dans les segments du stockage de gaz naturel et de transport par gazoduc, dans lesquels les services aux collectivités et les exploitants d’usines de compression sont confrontés à une concurrence croissante sur les coûts, à de strictes réglementations sur les émissions et à des pressions en matière de sécurité d’approvisionnement. En outre, les solutions entièrement électriques progresseront dans le segment de l’exploration et de la production offshore mondial, où les dépenses ont atteint les niveaux de 2008, avant la crise financière, et devraient atteindre, selon les prévisions, 490 milliards de dollars en 2011 (en hausse de 11 % par rapport à 2010). La croissance à long terme du secteur de l’exploration et de la production offshore sera sensiblement améliorée par la livraison d’énergie fiable au plancher sous-marin, plutôt qu’à des plateformes de traitement situées à des dizaines de kilomètres des puits de pétrole, ce qui assurera l’efficacité de la production et augmentera la quantité de pétrole pouvant être récupérée.  

• Renforcer le portefeuille des solutions solaires et de réseaux intelligents de GE

Les produits de Converteam trouvent une large utilisation dans le secteur des énergies renouvelables, convertissant l’énergie intermittente et variable de la production solaire, éolienne et marémotrice en une électricité de grande qualité et fiabilité indispensables aux opérateurs de réseaux du monde entier.

L’électronique de puissance est cruciale pour accroître la place des sources renouvelables comme l’éolien et le solaire, tout en réalisant des économies d’échelle et en fournissant des connexions stables au réseau. Les installations du secteur des énergies renouvelables devraient croître de 46 gigawatts (GW) en installations annuelles en 2010 à 56 GW en 2013. Fort de la technologie de Converteam, GE est bien positionné pour apporter une large gamme de génératrices intégrées, de convertisseurs et d’inverseurs, de solutions de qualité d’énergie et de connexion aux réseaux aux secteurs des éoliennes onshore/offshore et des centrales solaires.  

La demande mondiale d’énergie photovoltaïque (PV) devrait augmenter de 75 GW dans les cinq prochaines années, et les centrales solaires à grande échelle continueront de représenter une part importante de cette croissance. En se dotant des technologies de conversion d’énergie de Converteam, GE sera en mesure d’élargir son portefeuille des solutions de centrales solaires de haute technologie afin de mieux répondre à ces demandes.

• Donner à GE une taille critique de solutions dans les secteurs Métaux, Mines et Marine 

Converteam offre une large gamme de systèmes électriques et de commande destinés à optimiser les processus d’un grand nombre d’industries, ce qui permettra à GE d’améliorer ses solutions de production d’électricité, moteurs, de télésurveillance et de télédiagnostic et de services destinées aux secteurs de métaux et mines. Cette opération fera progresser l’objectif de GE Energy de faire en sorte que la croissance de ses plateformes des secteurs Métaux et Mines soit équivalente à celle de ses activités du secteur pétrole et gaz et des services aux collectivités.

En plus de ces secteurs, Converteam soutient les secteurs de la marine marchande et de la marine militaire avec ses solutions de production d’électricité, de propulsion et de distribution électriques et de contrôles. GE développera ce segment en tirant parti de sa technologie existante de propulsion aérodérivée, de sa présence mondiale et de sa chaîne d’approvisionnement compétitive en matière de coûts.

L’opération Converteam s’appuie sur une série d’acquisitions réussies dans le secteur de l’énergie

L’acquisition de Converteam est au cœur de la stratégie d’acquisitions de GE consistant à cibler les opérations dans les segments des infrastructures où GE peut ajouter de la valeur à ses technologies constituant son cœur de métier, et ce, en réalisant des synergies d’exploitation claires. Grâce à l’apport de Converteam, GE Energy sera en mesure de proposer de nouvelles offres de produits intégrées à ses clients existants et d’appliquer sa technologie à de nouvelles applications dans une gamme étendue d’entreprises industrielles.  En outre, la division prévoit de réaliser des synergies d’exploitation de 250 millions de dollars environ par an d’ici à cinq ans.

GE Energy a fait ses preuves dans l’acquisition, l’intégration et le développement de sociétés, comme en témoignent les acquisitions de Nuovo Pignone (pétrole et gaz), Jenbacher (moteurs à gaz), Enron Wind et VetcoGray (forage et production). Converteam est la dernière d’une série d’acquisitions d’une valeur de 11 milliards de dollars environ qui ont eu pour effet d’accroître le portefeuille de GE Energy. Au cours des six derniers mois, GE Energy a annoncé l’acquisition de Dresser, Inc., de Wellstream Holdings, de Lineage Power Holdings, de Well Support (rachetée au John Wood Group) et, aujourd’hui, de Converteam. Ces sociétés de haute technologie complètent les principales technologies de GE Energy et lui permettent d’élargir ses offres aux industries essentielles et d’approfondir ses relations avec les clients du secteur des infrastructures recherchant des solutions énergétiques plus efficientes et plus diversifiées.  

GE est un groupe solidement implanté en France depuis plus de 50 ans. Avec près de 10 000 salariés, 9 milliards d’euros de chiffre d’affaires dont 3,5 milliards d’euros d’exportations, GE fait partie des 60 acteurs économiques les plus importants du pays. Le groupe possède 3 centres majeurs de production en France (GE Energy à Belfort, GE Oil & Gas au Creusot et GE Healthcare à Buc), qui sont également des centres d’excellence mondiaux, fers de lance de la technologie GE. Chaque année, le groupe investit en moyenne 150 millions d’euros en France en recherche et développement.

GE s’est développé en France sur le plan industriel au travers de nombreux investissements et acquisitions considérés aujourd’hui comme des succès sur le long-terme, parmi lesquels :

- SNECMA : Depuis 1971, GE est partenaire de SNECMA pour le développement des moteurs d’avion CFM International, qui équipent aujourd’hui des milliers d’Airbus et de Boeing dans le monde. 

- GE Healthcare : En rachetant Thomson CGR en 1987, GE a développé son activité dans le domaine de la santé et y a implanté un centre mondial d’excellence sur l’imagerie médicale et les applications cliniques. Ainsi, tous les systèmes d’imagerie médicale produits par le groupe le sont en France.

- GE Energy : En 1999, GE a acquis les activités de production de turbines à gaz d’Alstom à Belfort, et y a installé le siège européen de GE Energy. Il s’agit aujourd’hui du seul site de production de turbines à gaz en France. Plus de 1 300 turbines installées dans le monde ont été fabriquées en France.

- GE Oil & Gas : En 2000, GE s’est implanté au Creusot en rachetant les actifs de Thermodyn,  pour en faire un centre mondial d’excellence dans les compresseurs et turbines à vapeur pour l'industrie pétrolière et gazière, la récupération d'énergie et la Marine.

GE est aujourd’hui le partenaire de nombreuses entreprises françaises de premier plan ou PME, des autorités et de centres de recherche publics.

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